中小银行存款利率再降，部分五年期跌破“2”字头，储户收益减少

中小银行迎来新一轮降息潮

进入3月份后，多家中小银行纷纷下调存款利率，涉及活期存款及三个月至五年期的定期存款。此次调降的银行包括重庆富民银行、广西浦北农村商业银行、黑龙江北安农村商业银行、湖北江陵农村商业银行和云南元江北银村镇银行等。

调整后，这些银行的三年期和五年期定期存款利率普遍降至“2”字头，有的甚至跌破2%，进入“1”字头，最高降幅达50个基点。在净息差不断走低的市场环境下，中小银行依靠传统存贷业务获利的空间减弱，资产端收益率持续下行，不得不降低负债端的存款利息。未来，在进一步降息背景下，年内中小银行的存款利率可能继续下调。

五年期定存告别“2字头”

在这轮降息潮中，广西浦北农村商业银行的降幅较为显著。从3月开始，该行对定期存款利率进行调整，其中三年期定期存款利率下调10个基点至1.55%，五年期定期存款利率则大幅下调45个基点，从2.05%降至1.60%，告别“2”字头，仅比国有大行的五年期定存利率高5个基点。

其他中小银行在调整后仍保持三年期和五年期定期存款利率在2%以上。例如，重庆富民银行从3月5日开始对个人存款挂牌利率进行第二次调整，三年期和五年期定期存款利率分别由2.70%和2.60%下调至2.60%和2.50%。

云南元江北银村镇银行也宣布自3月1日起对部分存款产品利率进行调整，其中活期存款由0.35%降至0.20%，三年期和五年期定期存款利率分别降至2.30%和2.50%，降幅均为50个基点。这次调整后，该行五年期的存款利率告别了“3字头”。

部分银行小幅下调利率

并非所有银行都进行了大幅下调。湖北江陵农村商业银行从3月1日起将各档存款利率均下调5个基点，其中活期存款利率由0.35%降至0.30%，三年期和五年期的定期存款利率分别降至2.70%和2.80%。该行内部人士表示，这次小幅下调是跟随行业趋势调整，今年前两个月的业绩表现不错，通过走访小微经营主体8500余户，授信户数达1200余户，授信额接近10亿元。因此，在资产端有较好表现的情况下，只进行了小幅调整。

对于是否会继续下调存款利率，该人士认为主要取决于宏观政策中的降准降息情况。短期内，该行在资产端压力较小，净息差仍有保障。

与国有大行相比优势减弱

经过这一轮降息后，中小银行与国有大行和股份制银行相比，其存量利率优势将继续减弱。截至3月5日，六大国有银行的活期存款利率为0.1%，三年期和五年期的定期存款利率分别为1.5%和1.55%；股份制银行的活期利率多在0.15%～0.2%之间，三年期定期存款利率区间为1.5%～1.85%，五年期存款利率区间为1.55%～1.85%，其中渤海银行和恒丰银行的三年期和五年期利率均为1.85%。

湖北江陵农村商业银行的人士表示，尽管与国有大行相比，长期定存利率还有约1个百分点的优势，但在本地客户拓展方面仍需加强针对性揽储活动。

净息差持续承压

每年一季度是银行存贷款重新定价的主要阶段。从2月初开始，多家中小银行就开始下调存款利率。中信证券首席经济学家明明认为，下调存款利率是中小银行缓解净息差压力、优化负债成本的被动选择，反映出中小银行净息差压力更为显著，尤其是由于客户基础相对薄弱，对高成本存款依赖度更高，净息差收窄的压力更为突出。

国家金融监管总局的数据显示，2024年第四季度，商业银行整体净息差继续承压，环比下降0.01个百分点至1.52%，同比2023年末的1.69%，下降了17个基点。城商行和民营银行的净息差降幅高于行业平均水平，去年四季度城商行环比下降0.05个百分点，民营银行环比下降0.02个百分点。截至2024年末，城商行的净息差水平降至最低，为1.38%，较2023年末下降0.05个百分点。

银行业整体面临经营压力，特别是有效信贷需求不足以及多次降息使得银行营收增速普遍放缓。2025年，各类银行间的信用状况分化将进一步加剧，位于经济相对不发达地区的部分中小银行压力更大。

从中小银行的经营角度来看，下调存款利率有助于降低整体负债成本，提升经营稳健性。但对储户而言，存款利率下调会降低存款收益和存款意愿，促使客户寻找其他更高收益的投资渠道。

面对降息大环境，各类银行今年的存款利率仍有下调可能。中国银行研究院研究员叶银丹认为，结合货币政策适度宽松的基调和十年期国债利率低位运行态势来看，今年存款利率跟随贷款利率下调的可能性较大。

为了应对净息差收窄压力，银行需要从收入端和成本端双向发力，推进定价管理和成本管理精细化升级，提升资产负债配置策略的灵活性。政策层面应充分利用再贷款再贴现政策，引导付息负债成本率下降，从而减缓净息差下降趋势。