中小银行存款利率走向分化：有的降息，有的加息

中小银行存款利率分化：民营银行降息，农商行加息

最近一段时间，部分中小银行的存款利率出现了明显的分化现象。一些民营银行纷纷宣布降息，而不少区域内的农商行和村镇银行则在忙着加息。

近半数民营银行下调存款利率

多家民营银行近期相继调低了存款利率。例如，重庆富民银行将三年期存款利率从2.7%下调至2.6%，五年期存款利率从2.6%下调至2.5%，两个期限的存款利率均下调了10个基点。这是富民银行自去年以来第五次调整人民币存款挂牌利率，涉及一年期、两年期、三年期及五年期定存利率均有不同程度的下调。

除了重庆富民银行，北京中关村银行、无锡锡商银行、新安银行等也先后宣布下调存款利率，主要涉及一年期、两年期和三年期定期存款，调降幅度在15-20个基点左右。这些银行均为民营银行，如重庆富民银行由重庆当地的瀚华金控等7家民营企业共同发起设立；北京中关村银行由北京中关村地区11家上市企业共同发起设立；无锡锡商银行由红豆集团等江苏省内多家民营企业共同发起设立。新安银行情况较为特殊，原由安徽南翔贸易等4家民营企业联合发起设立，但在2024年迎来了国资入主。

据不完全统计，近期19家民营银行中已有接近一半不同程度地降低了存款利率。

农商行和村镇银行上调存款利率

与此同时，一些地方中小银行却选择了相反的方向，纷纷上调存款利率。陕西麟游农商行宣布，从2月12日至3月31日，一年期、二年期、三年期存款利率分别上调至1.7%、1.9%和2.15%。河南义马农商行则上调了一年期定期存款利率，1万元起存的利率为1.7%，5万元起存的利率为1.8%。此外，山西怀仁农商行将一年期存款利率调整为1.75%，上调了35个基点，高于二年期1.45%的利率，出现“倒挂”现象，引起了市场的关注。

春节后，全国已有近10家银行上调了存款利率，多为区域性农商行和村镇银行。

存款利率分化的背后原因

同为资产规模有限的中小银行，为何会出现这种存款利率的分化？资深财经观察人士周文豪认为，这主要是结合市场大趋势及银行自身经营需要所做出的选择。部分银行降息是为了顺应当前存款利率下降的总体趋势，有利于压降自身负债成本、维持息差稳定。而有些银行逆势上调存款利率，则可能是为了稳定负债规模或为了“开门红”揽储，毕竟在年初提升存款规模对全年业务开展有重要作用。

未来趋势：存款利率调降为主流

尽管部分中小银行在年初呈现存款利率分化的趋势，但从长远来看，压降存款利率仍将是主流。一方面，受到息差影响，2024年商业银行整体净利润出现下降。光大证券数据显示，城商行全年净利润下降13.1%，农商行下降9.7%，而国有行仅微降0.5%，股份行则实现了2.4%的正增长。另一方面，随着存款市场自律加强，2025年银行负债端成本率的下降将成为支撑营收、服务实体经济、防范化解金融风险的重要手段。

因此，业内人士预计，即使年初部分中小银行为吸引客户或留住存款而提高存款利率，这也将是阶段性的。在实施适度宽松的货币政策、适时降准降息背景下，存款利率调降趋势更强。对于追求稳健收益的储户，可以在存款之外配置现金管理类理财产品、货币基金及国债等产品。