中小银行存款利率呈现差异化

2025年中小银行存款利率分化加剧

2025年初，我国中小银行的存款利率出现了显著分化。一方面，多家民营银行纷纷下调存款利率；另一方面，一些区域性农商行和村镇银行则通过上调存款利率来吸引储户。业内专家指出，随着金融市场竞争的加剧，各银行的存款利率可能会逐渐趋同，并向合理区间靠拢。因此，建议投资者根据自身的理财偏好和风险承受能力，进行多元化的资产配置。

民营银行集体降息

近期，多家民营银行相继宣布下调存款利率。以重庆富民银行为例，自2025年3月5日起，该行将三年期和五年期存款利率分别下调至2.6%和2.5%，降幅为10个基点。这是富民银行自去年以来第五次调整存款利率，经过五次调整后，其一年期、两年期、三年期和五年期存款利率均有不同程度的下调，其中一年期存款利率从1.95%降至1.70%。

此外，北京中关村银行也在2月26日宣布，将两年期存款利率由2.4%下调至2.2%。无锡锡商银行在2月24日也将三年定期存款利率从2.85%下调至2.6%，下降了15个基点。新安银行同样对部分存款利率进行了调整，其中三年期存款利率从2.9%下调至2.8%，二年期存款利率从2.85%下调至2.8%，一年期存款利率从2.25%下调至2.15%。

据不完全统计，2月以来，19家民营银行中至少有8家不同程度地下调了存款利率。招联首席研究员董希淼认为，此举有助于进一步压降负债成本，维持息差基本稳定，符合金融管理部门的政策导向。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也表示，民营银行下调存款利率的主要原因是净息差较高，需要降低负债端成本以稳定净息差，提高服务实体经济的可持续性。

农商行上调利息揽储

与此同时，部分农商行却反其道而行之，选择上调存款利率以吸引更多储户。例如，五台农商行最新公布的存款利率显示，其一年期、两年期和三年期存款利率分别为1.75%、1.85%和2.15%，其中三年期存款利率较之前上调了15个基点。山西朔州农商行也在1月23日宣布，自1月22日起，一年期和三年期存款利率分别上调至1.75%和2.15%。

近一个月内，包括河南义马农商行、山西寿阳汇都村镇银行、陕西略阳县农村信用合作联社、山西怀仁农商行在内的近10家银行均上调了存款利率。这些银行的三年期和五年期存款利率多在2%以上，一年期存款利率也普遍超过了1.5%。然而，部分银行对存款利率上浮设置了起存门槛，甚至对高利率存款实行限额发放，如河南义马农商行的一年期存款利率为1.7%时，起存金额为1万元；若利率升至1.8%，则需5万元起存，且限额发放，额满即止。

娄飞鹏表示，部分区域性银行提高存款利率有助于稳定其负债规模，并有助于调整负债期限结构。董希淼也强调，上调存款利率并不等于高息揽储，而是为了更好地维持银行稳健经营、服务实体经济和防范化解金融风险。

投资者应多元化配置资产

面对中小银行存款利率的分化，业内专家认为，长远来看，随着金融市场竞争的加剧，各银行在权衡成本与收益后，存款利率可能会逐渐趋同，向合理区间靠拢。监管部门对“高息揽储”的窗口指导也在趋严，银行应摒弃规模情结和速度情结，保持存款业务的稳定增长，同时控制负债成本。

对于投资者而言，无论是提高存款利率还是降低存款利率，都是商业银行根据市场环境和自身实际情况采取的市场化策略。未来这种趋势可能会持续。投资者可以根据自身的理财偏好、风险承受能力和投资目标，进行多元化的资产配置。除了选择不同银行、不同期限的存款产品外，还可以适当配置现金管理类理财产品、货币基金、国债等稳健型产品。具有较强风险承受能力的投资者，也可以考虑增配股票、偏股型基金和黄金等投资产品，以分散风险并提升组合收益弹性。

小编建议，储户应平衡好风险和收益的关系，综合进行资产配置。如果希望获得较高收益，则需承担更高的风险；如果不希望承担较高的风险，则应接受较低的收益；如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。