中小银行存款利率呈现差异

2025年初中小银行存款利率呈现分化趋势

2025年初，我国中小银行的存款利率出现了明显的分化。一方面，多家民营银行纷纷下调存款利率；另一方面，一些区域性农商行和村镇银行则通过上调存款利率来吸引储户。业内专家指出，随着金融市场竞争加剧，各银行的存款利率可能会逐渐趋同，并向合理区间靠拢。建议投资者应根据自身的理财偏好和风险承受能力，进行多元化的资产配置。

民营银行集体降息

近期，多家民营银行频繁宣布下调存款利率。例如，重庆富民银行自2025年3月5日起，将三年期存款利率下调至2.6%，五年期存款利率下调至2.5%，两个期限的存款利率均下调了10个基点。这是富民银行自去年以来第五次调整人民币存款挂牌利率。经过五次调整后，富民银行整存整取储蓄存款的一年期、两年期、三年期和五年期存款利率均有不同程度的下调，其中一年期存款利率从1.95%下调到1.70%。

此外，北京中关村银行、无锡锡商银行和新安银行等也相继下调了存款利率。据不完全统计，2月以来，19家民营银行中至少已有8家不同程度地下调了存款利率。

招联首席研究员董希淼表示，部分银行主动下调存款利率是顺应了总体下降的趋势，有助于进一步压降负债成本，维持息差基本稳定。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，民营银行下调存款利率的主要原因是净息差较高，需要降低负债端成本以稳定净息差，提高服务实体经济的可持续性。

根据最新数据，民营银行2024年的净息差分别为4.32%、4.21%、4.13%和4.11%，整体利润呈下降趋势。业界预计，未来民营银行是否会继续下调存款利率将取决于宏观经济环境、市场竞争态势及银行的战略选择。

农商行上调利息揽储

与此同时，部分农商行却在上调存款利率以吸引储户。例如，五台农商行最新公布的存款利率为：一年期1.75%、两年期1.85%、三年期2.15%，较之前有所上调。山西朔州农商行也在1月23日宣布，将一年期和三年期存款利率分别上调至1.75%和2.15%。

近一个多月来，包括河南义马农商行、山西寿阳汇都村镇银行、陕西略阳县农村信用合作联社等在内的近10家银行也上调了存款利率。这些银行的三年期和五年期存款利率多在2%以上，一年期存款利率也基本超过了1.5%。部分银行对存款利率上浮设置了起存门槛，并进行了限额管理。

娄飞鹏表示，部分区域性银行提高存款利率有助于稳定其负债规模，同时也有助于调整负债期限结构。董希淼强调，上调存款利率并不等于高息揽储，而是为了更好地维持银行稳健经营、服务实体经济和防范化解金融风险。

投资者可多元化配置资产

业内专家认为，虽然部分地方中小银行上调存款利率揽储，但长远来看，随着金融市场竞争加剧，各银行在权衡成本与收益后，存款利率可能会逐渐趋同，向合理区间靠拢。

监管部门对“高息揽储”的窗口指导也在趋严。董希淼建议，银行应摒弃规模情结和速度情结，保持存款业务的稳定增长，控制负债成本在合理范围内。尤其是中小银行，要加快转变经营理念，加强资产负债管理，努力保持发展的稳健性和可持续性。

对于投资者而言，无论是提高存款利率还是降低存款利率，都是商业银行根据市场环境和自身实际情况采取的市场化策略。投资者可以根据自身的理财偏好、风险承受能力和投资目标，进行多元化的资产配置。例如，在存款之外，可以适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品，追求稳健收益。具有较强风险承受能力的投资者，也可以适当增配股票、偏股型基金和黄金等投资产品，以分散风险并提升组合收益弹性。