上市银行被信用卡分期掩盖的真相！(银行的手续费和中间业务收入一直被看作)

银行手续费和中间业务收入一直被视为银行重要的零风险固定收入。一般来说，服务费和中间业务收入比例越高，规律性风险越弱，业绩起伏越不显眼。因此，银行收入比例越高，估值就越高。

信用卡分期手续费的影响

招商银行长期以来一直是国内银行的领导者，但在2022年年报中，招商银行首次超过民生银行，其他银行也迅速增加了差异。特别是银行卡手续费，2022年很多股份制银行的银行卡手续费都超过了招行。然而，招商银行的客户群规模、开卡总数、成交额都远远超过其他股份制银行。是什么因素导致了这种情况？答案是信用卡分期手续费！

在会计处理中，绝大多数银行会将信用卡分期手续费记入银行卡手续费，除招商银行外。自2015年起，招商银行将分期手续费从手续费收入学科调整为利息费用学科，并对2014年年报进行了数据重述。这相当于招商银行的中收比例与其他银行的数据口径不一致。如果你想横向比较每个银行的中收比例数据，你需要对齐每个银行的规格。因此，估计银行卡手续费中有多少分期手续费尤为重要。

招商银行2015年的变化和2014年年报数据的重述是一个很好的观察窗口。与招商银行2014年和2015年年报相比，可获得表1信息。从表1可以看出，2014年原银行卡手续费数据中卡手续费数据的40%，还应考虑到，近年来，随着各银行对账单分期付款业务的热爱，这一比例只会更高，不会更低。因此，分期手续费对中收比例影响很大。

统一中收统计招行优势明显

不幸的是，现在只有招行一个样本，而且是四年前的数据。这不能评估其他银行分期手续费的比例。如果银行卡手续费不包括分期手续费，其余主要包括信用卡年费、小额账户管理费、储蓄卡销售佣金等。但考虑到现在大部分银行都有刷卡免费年费和财产超过一定规模免费账户管理费的规定，银行卡手续费的大部分只有刷卡佣金。

根据招商银行调整分期费后往年披露的数据，可调整2022年上海浦东发展银行、民生银行、兴业银行、民生银行储蓄卡信息。调整思路是根据每张信用卡的营业额，参考招商银行相应的营业额费用，从而估每家银行扣除分期付款费用后的银行卡费用。例如，工业银行使用***，浦发银行用***，民生和平安银行***。实际信息如表3所示。

调整后，其他四家银行的银行卡手续费低于招商银行，分期付款手续费占原银行卡手续费的50%以上。调整后，其他四家银行的中收比例不同程度地降低，最小的工业银行降低了5个百分点，最大的平安银行降低了9.5个百分点。中收统计口径对齐后，招商银行与其他银行相比优势较大。

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